آیا الان زمان مناسبی برای خرید بیت کوین است؟

• ۰۸ تیر ۱۴۰۵

این روزها یک جمله را بارها در شبکه‌های اجتماعی و بین معامله‌گران می‌بینم:

«بیت کوین به اندازه کافی اصلاح کرده و الان بهترین فرصت خرید است.»

هر زمان که می‌بینم بخش بزرگی از بازار روی یک سناریوی مشخص اتفاق نظر پیدا کرده است، ترجیح می‌دهم کمی محتاط‌تر باشم. بازار بارها نشان داده درست زمانی که بیشتر معامله‌گران فکر می‌کنند همه‌چیز قابل پیش‌بینی شده است، می‌تواند همه را غافلگیر کند.

به همین دلیل این بار به جای دنبال کردن فضای حاکم بر بازار، فقط سراغ نمودار رفتم تا ببینم آیا داده‌ها هم همین حرف را می‌زنند یا هنوز برای خرید بیت کوین زود است.

هنوز هیچ نشانه محکمی از تغییر روند نمی‌بینم

اولین چیزی که بعد از باز کردن نمودار توجهم را جلب می‌کند این است که ساختار کلی بازار هنوز نزولی است.

بله. بعضی معامله‌گران به تشکیل دو کف نزدیک به هم اشاره می‌کنند و آن را نشانه برگشت بازار می‌دانند. اما من شخصاً تا زمانی که روند اصلی تغییر نکرده باشد چنین الگویی را برای خرید کافی نمی‌دانم.

در عوض چیزی که بیشتر توجهم را جلب می‌کند تشکیل یک الگوی سر و شانه در جهت روند نزولی است.

درست است که شکست این الگو هنوز قدرت زیادی ندارد و بازار کمی مردد به نظر می‌رسد اما همین هم باعث نمی‌شود دیدگاهم صعودی شود. برداشت من این است که اگر قرار باشد رشدی هم اتفاق بیفتد احتمالاً فقط یک حرکت اصلاحی کوتاه‌مدت خواهد بود نه آغاز یک روند صعودی جدید.

مهم‌ترین سطحی که این روزها باید زیر نظر داشت

اگر فقط قرار باشد یک سطح را روی نمودار دنبال کنم آن میانگین متحرک ۲۰۰ هفته‌ای است.

این میانگین در چرخه‌های قبلی بارها نقش حمایت اصلی بیت کوین را بازی کرده است و این بار هم بازار دقیقاً اطراف همین محدوده درگیر شده است.

به نظر من تا زمانی که تکلیف این حمایت مشخص نشود عجله برای خرید منطقی نیست. اگر این سطح حفظ شود شرایط بازار می‌تواند کاملاً تغییر کند اما اگر از دست برود احتمال اصلاح عمیق‌تر بیشتر می‌شود.

اگر این حمایت شکسته شود کجا حاضر به خرید می‌شوم؟

اینجا دقیقاً جایی است که دیدگاه من با بسیاری از افراد فرق می‌کند.

در قیمت‌های فعلی تمایلی به خرید ندارم اما اگر بیت کوین حمایت فعلی را از دست بدهد محدوده ۵۴ تا ۵۵ هزار دلار اولین جایی است که برای ورود زیر نظر می‌گیرم.

دلیل این انتخاب فقط پایین‌تر بودن قیمت نیست.

این محدوده از نظر تکنیکال چند حمایت مهم را همزمان در خود دارد و نسبت ریسک به بازده آن را جذاب‌تر از قیمت فعلی می‌بینم.

البته اگر بازار به این ناحیه برسد هم انتظار ندارم بیت کوین همان روز وارد روند صعودی شود. اتفاقاً برعکس.

در آن زمان میانگین متحرک ۲۰۰ هفته‌ای که امروز نقش حمایت دارد به مقاومت تبدیل می‌شود و احتمالاً اجازه نمی‌دهد قیمت به راحتی رشد کند.

به همین دلیل اگر بخواهم آنجا خریدی انجام دهم فقط به صورت پله‌ای و با دید بلندمدت خواهد بود.

اگر بازار بیشتر اصلاح کند چه؟

بازار همیشه می‌تواند بیشتر از چیزی که انتظار داریم اصلاح کند.

اگر فشار فروش ادامه پیدا کند و بیت کوین تا محدوده ۴۴ هزار دلار برسد آن ناحیه را حتی جذاب‌تر می‌بینم.

دلیلش فقط پر شدن گپ قیمتی نیست. این محدوده قبلاً محل تجمیع سنگین بازار بوده و معمولاً چنین نواحی دوباره برای خریداران اهمیت پیدا می‌کنند.

اگر چنین سناریویی اتفاق بیفتد احتمالاً پله دوم خرید را همان‌جا انجام می‌دهم نه در قیمت‌های بالاتر.

شاخص دلار هنوز به نفع بیت کوین نیست

یکی دیگر از دلایلی که باعث شده هنوز برای خرید عجله نکنم وضعیت شاخص دلار است.

DXY هنوز ساختار صعودی خود را حفظ کرده است و معمولاً چنین شرایطی فشار بیشتری روی دارایی‌های ریسکی مثل بیت کوین وارد می‌کند.

به همین دلیل حتی اگر طی چند روز آینده یک رشد کوتاه‌مدت ببینیم هنوز آن را نشانه پایان اصلاح نمی‌دانم.

در نهایت الان بیت کوین بخریم یا نه؟

اگر امروز از من بپرسند آیا در قیمت فعلی بیت کوین می‌خرم یا نه پاسخ من خیر است.

نه به این دلیل که مطمئنم بازار سقوط می‌کند. در بازارهای مالی هیچ چیز قطعی نیست.

دلیلش این است که نسبت ریسک به بازده هنوز به نفع خریداران نیست و بازار هنوز نشانه محکمی از پایان روند نزولی نشان نداده است.

ترجیح می‌دهم یا بازار مقاومت‌های مهم را پس بگیرد و تغییر روند را ثابت کند یا قیمت به محدوده‌هایی برسد که ارزش خرید بیشتری دارند.

از دید من این محدوده‌ها ابتدا ۵۴ تا ۵۵ هزار دلار و در سناریوی اصلاح عمیق‌تر حدود ۴۴ هزار دلار هستند.

تا قبل از رسیدن به یکی از این دو سناریو، شخصاً ترجیح می‌دهم بیشتر نظاره‌گر بازار باشم تا خریدار.