صندوق ETF ارز دیجیتال چیست و چگونه کار می کند؟

۱۶ خرداد ۱۴۰۲

صندوق های ای تی اف که از دهه نود میلادی به یک گزینه سرمایه گذاری تبدیل شده اند، اخیراً با استفاده از ارزهای دیجیتال، توجه زیادی را به خود جلب کرده اند. با توجه به ماهیت متفاوت ارزهای دیجیتال نسبت به ارزهای رایج فیات، کارکرد این صندوق های سرمایه گذاری با صندوق های سنتی تفاوت هایی دارد. در این مقاله قصد داریم هرآنچه باید درباره صندوق های ETF ارز دیجیتال بدانید را در اختیار شما بگذاریم. با ما همراه باشید.

صندوق ETF ارز دیجیتال چیست؟

صندوق ETF یا صندوق قابل معامله ارز دیجیتال، قیمت یک یا چند توکن دیجیتال را پیگیری می کند؛ مانند صندوق های سنتی سرمایه گذاری که یک شاخص یا سبدی از دارایی ها را پیگیری می کنند. قیمت سهام این صندوق که مانند سهام های سنتی هر روز معامله می شود، هر روز بر اساس خرید و فروش سرمایه گذاران تغییر می کند.

سرمایه گذاران با استفاده از این صندوق ها هزینه های مالکیت را به طور قابل توجهی کاهش می دهند و از یادگیری اصول دشوار معاملات ارز دیجیتال خلاص می شوند.

انواع صندوق ETF ارز دیجیتال

دو نوع ای تی اف ارز دیجیتال وجود دارد:

در نوع اول، از ارزهای دیجیتال واقعی استفاده می شود به این صورت که مدیران صندوق سرمایه گذاری خرید ارزهای دیجیتال را انجام می دهند و سپس سرمایه گذاران سهام این صندوق را می خرند و به اندازه سهم خود مالکیت این کوین ها را به دست می آورند. به این ترتیب، افراد بدون پرداخت هزینه ها و تجربه خطرهای معمول در معرض ارز دیجیتال قرار می گیرند.

در نوع دوم، از مشتقات ارزهای دیجیتال مانند قراردادهای آتی (فیوچرز) و محصولات قابل معامله ارز دیجیتال (ETP) استفاده می شود. به عنوان مثال، صندوق های مختلفی قیمت قراردادهای فیوچرز بیت کوین که در بازار CME معامله می شوند را پیگیری می کنند.

در این نوع صندوق ها، قیمت سهام ETF، به جای ارزش ارزهای دیجیتال واقعی، نوسان قیمت مشتقات را نشان می دهد. در نتیجه، قیمت سهام صندوق با افزایش یا کاهش ارزش مشتقات، افزایش یا کاهش پیدا می کند. این نوع صندوق ها علاوه بر ریسک های معمول سرمایه گذاری، مانند معاملات مشتقه، ریسک اضافی به سرمایه گذاران خود تحمیل می کنند. این ریسک ناشی از عدم شفافیت دائمی در معاملات است.

شروع به کار صندوق ETF

اولین صندوق ETF بیت کوین در سال ۲۰۱۴ یعنی تنها ۵ سال بعد از شروع معاملات بیت کوین در صرافی ها، درخواست خود را برای مجوز به اداره بورس و اوراق بهادار آمریکا ارائه کرد. اگرچه این درخواست رد شد، پس از آن تعداد زیادی درخواست مشابه برای صندوق های قابل معامله ارز دیجیتال به طور رسمی ارائه شد. سرانجام در اکتبر ۲۰۲۱ اولین صندوق ETF ارز دیجیتال معاملات خود را آغاز کرد.

مزیت صندوق های ای تی اف ارز دیجیتال

طرفداران ارز دیجیتال، ایجاد صندوق های قابل معامله ارز دیجیتال را یک فرصت عالی برای گسترش پذیرش بیت کوین و ارزهای دیجیتال می دانند. با وجود این صندوق ها، افراد غیرمتخصص و مردم عادی که تاکنون تجربه ای از بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال نداشته اند می توانند با کمترین هزینه و ریسک این سرمایه گذاری پر سود را تجربه کنند.

اگرچه از نظر قوانین و مقررات هنوز مشکلاتی پیرامون این صندوق ها وجود دارد، مزایای این نوع صندوق سرمایه گذاری آن را برای سرمایه گذاران جذاب کرده است. این مزیت ها عبارت اند از:

در دسترس بودن سرمایه گذاری در دارایی های پرنوسان
عدم نیاز به آموزش های تخصصی اصول سرمایه گذاری و بازارهای مالی
مناسب بودن برای تازه کارها
حذف هزینه های نگهداری و کارمزد شبکه در معاملات
پشتیبانی امنیتی ارائه دهندگان صندوق در مقابل سرقت، حمله های فیشینگ و…
امکان سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال متنوع و تنوع بخشیدن به پورتفو بدون نیاز به خریدن تک تک ارزها

آیا سرمایه گذاری در صندوق ETF امن است؟

صندوق های سرمایه گذاری برای فعالیت نیاز به مجوز دارند و معاملات آنها توسط نهادهای قانونی مرتبط تحت نظارت قرار می گیرد. به همین دلیل سرمایه گذاران می توانند با خیال آسوده سرمایه خود را در صندوق های دارای مجوز سرمایه گذاری کنند.

با این حال ریسک هایی هم وجود دارد. مثلاً تعداد ETFهای دارای مجوز بسیار کم است و این گزینه های موجود را برای انتخاب توسط سرمایه گذاران محدود کرده است. در همین ETFها نیز ارزهای معدودی وجود دارند و همچنین امکان هک شدن این صندوق ها وجود دارد. علاوه بر این، نوسان بالای دارایی های دیجیتال روی قیمت سهام این صندوق ها تأثیر می گذارد و این کار را برای سرمایه گذاران دشوار می کند زیرا آنها مسئول حفاظت از سرمایه خود و تصمیم گیری در مواقع حساس هستند.

جمع بندی

صندوق های قابل معامله ارز دیجیتال یک گزینه جدید برای سرمایه گذاری هستند که بیشتر توسط افرادی که تاکنون تجربه فعالیت در بازار ارز دیجیتال را نداشته اند مورداستفاده قرار می گیرند. با خرید سهام این صندوق ها، افراد می توانند بدون نیاز به تجربه معاملات پیچیده ارز دیجیتال و بدون یادگیری مفاهیم تخصصی این حوزه، با ارزهای دیجیتال ارتباط برقرار کنند. این می تواند به گسترش پذیرش ارزهای دیجیتال کمک کند به همین دلیل طرفداران دارایی های دیجیتال از توسعه صندوق ها حمایت می کنند.

منبع : https://www.analyticsinsight.net/what-is-a-cryptocurrency-etf-and-how-does-it-work

نظرتان را درباره‌ی مقاله «صندوق ETF ارز دیجیتال چیست و چگونه کار می کند؟» با ما درمیان بگذارید.

منبع:cointelegraph