الگوی سر و شانه در تحلیل تکنیکال

• ۱۴ آبان ۱۳۹۸
• ‫2 نظر

آیا از تاثیر نبرد گاوها و خرس ها بر روی ارزش سهام باخبرید؟!!
آیا از الگوی سر و شانه وکاربرد آن در تحلیل معاملات و پیشبینی ارزش سهام آشنایی دارید؟

در این مقاله به صورت مقدماتی به این موضوع میپردازیم ،با ما همراه باشید:

الگوی سر و شانه چیست؟

الگوی سر و شانه ها شکلی از نمودار است که به یک خط با سه قله شباهت دارد، دو قسمت بیرونی از نظر ارتفاع نزدیک بهم و قله وسط بالاتر است.در تحلیل تکنیکال ، الگوی سر و شانه ها یک نمودار مشخص را توصیف می کند که یک روند صعودی به نزولی را پیش بینی می کند. اعتقاد بر این است که الگوی سر و شانه ها یکی از قابل اطمینان ترین الگوهای روند معکوس است. این یکی از چندین الگوی برتر است که با درجات مختلفی از دقت سیگنال می دهد که یک روند صعودی به پایان خود نزدیک میشود.

تصویر ساختار الگوی سر و شانه – میهن سیگنال

درک الگوی سر و شانه ها

الگوی سر و شانه ها زمانی شکل می گیرد که قیمت سهام به یک اوج افزایش می یابد و متعاقباً به پایه حرکت قبلی کاهش می یابد. سپس، قیمت برای رسیدن به “بینی” بالاتر از قله قبلی بالا می رود و دوباره به پایه اصلی کاهش می یابد. سرانجام، قیمت سهام دوباره بالا می رود، اما قبل از کاهشِ دوباره به پایه یا خط گردن الگوهای نمودار، بار دیگر دوباره به سطح اوج اولیه می رسد.

الگوی سر و شانه ها به شما چه می گوید؟

الگوی سر و شانه ها از سه بخش تشکیل شده است:

1. پس از روند صعودی طولانی ، قیمت به اوج می رسد و متعاقباً کاهش می یابد.
2. قیمت دوباره بالا می رود تا دومین اوج به اندازه قابل ملاحضه ای بالاتر از قله ی قبلی را تشکیل دهد و دوباره کاهش می یابد.
3. قیمت برای سومین بار افزایش می یابد، اما فقط به اندازه ی سطح قله ی اول می رسد، و دوباره کاهش می یابد.

قله های اول و سوم شانه ها هستند، و قله دوم سر را تشکیل می دهد. خطی که سرهای اول و سوم را به هم وصل می کند، گردنبند نامیده می شود.

یک الگوی ,وارونه یا معکوس سر و شانه ها نیز یک شاخص قابل اعتماد است که می تواند نشانگر این باشد که روند نزولی در حال عکس شدن به یک روند صعودی است. در این حالت، قیمت سهام به سه دره متوالی می رسد که با افزایش قیمت موقت از هم جدا می شوند. از میان اینها، فرورفتگی دوم کمترین سطح قیمت را دارد (سر) و اول و سوم کم عمق تر (شانه ها) هستند. روند نهایی پس از افت سوم نشان می دهد که روند نزولی روند معکوس را تغییر داده است و احتمالاً قیمت ها افزایش می یابد.

مسابقه طناب کشی

قیمت سهام نتیجه بازی مداوم طناب کشی است. این که آیا قیمت سهام بالا یا پایین می رود، رابطه مستقیم به تعداد افراد در هر تیم دارد. کسانی که معتقدند قیمت سهام بالا می رود، گاو خوانده می شوند، و کسانی که معتقدند سهام پایین می رود، خرس خوانده می شوند. اگر بیشتر سهامداران سهام خرس باشند، قیمت آن کاهش می یابد زیرا آنها سهام خود را می فروشند تا از ضرر پول خودداری کنند اگر تعداد بیشتری از مردم خریدار باشند، با خرید سرمایه گذاران جدید، قیمت آن بالا می رود.

سر و شانه های معکوس

تصویر الگوی سر و شانه معکوس

نقطه مخالف نمودار سر و شانه ها، سر و شانه های معکوس است، با سر و شانه هایی که از بالا استفاده می شود برای پیش بینی واژگونی در روند نزولی استفاده می شود. این الگو زمانی مشخص می شود که عملکرد قیمت با مشخصات زیر مطابقت داشته باشد: قیمت به یک فرورفتگی سقوط می کند و سپس افزایش می یابد. قیمت پایین تر از سطح قبلی می افتد و دوباره افزایش می یابد. هنگامی که فرورفتگی نهایی انجام شد، قیمت به سمت بالا می رود، به سمت خط مقاومت در نزدیکی بالای فرورفتگی های قبلی.

محدودیت های سر و شانه ها

مانند همه الگوهای نمودار، درباره فراز و نشیب های سر و شانه ها نیز داستان بسیار خاصی راجع به نبرد بین گاوها و خرس ها می گوید.

اوج اولیه و کاهش متعاقب آن نشان دهنده شتاب نزولی بر اثر روند صعودی قبلی است. با تلاش برای حفظ حرکت صعودی تا حد امکان، گاوها برای بالا رفتن قیمت از اوج اولیه تلاش می کنند تا به یک سطح جدید قله (سر) برسند. در این مرحله، هنوز هم ممکن است که گاوها بتوانند تسلط بازار خود را دوباره به دست گیرند و روند صعودی را ادامه دهند.

با این حال، وقتی قیمت بار دوم کاهش می یابد و به قیمت به دره می رسد، کاملا واضح است که خرس ها زمین بازی را بدست گرفته اند. گاوها بار دیگر تلاش می کنند قیمت را بالا ببرند ولی موفق با بالا بردن قیمت تا سطحی کمی بالاتر از دره می شوند. این شکست از عبور بالاترین قیمت قبلی نشانه مقاومت گاوها و غلبه خرس ها بر آنها است، و در نهایت خرس ها قیمت را پایین میبرند و پیروز بازی میشوند.

منبع

اینوستوپدیا

نظرتان را درباره‌ی مقاله «الگوی سر و شانه در تحلیل تکنیکال» با ما درمیان بگذارید.