الگوی مثلث ها در تحلیل تکنیکال

• ۲۰ آبان ۱۳۹۸
• ‫2 نظر

در تحلیل تکنیکال، الگوی مثلث ها در دسته الگوهای ادامه دار قرار می گیرند. سه مثلث مختلف وجود دارد، و هر یک را از نزدیک مورد بررسی قرار می دهیم. این شکل ها، مثلث صعودی، مثلث نزولی و مثلث متقارن هستند.

مثلث ها را می توان به عنوان الگوهای معاملات افقی توصیف کرد. در شروع شکل گیری آن، مثلث در گسترده ترین نقطه خود قرار دارد. با ادامه روند در یک الگوی جانبی، دامنه معاملات باریک می شود و نقطه مثلث شکل می گیرد. یعنی خط حمایت برای بالا بردن تقاضا کاهش می یابد.

خط پایین مثلث یا خط روند پایین را به عنوان خط مقاومت تصور کنید. در این مرحله، خریداران از فروشندگان پیشی می گیرند و قیمت سهام شروع به افزایش می کند. خط حمایت خط اول مثلث است و نمایانگر خرید زیاد در بازار است، زمانی که سرمایه گذاران قصد دارند سود خود را از آنها برداشت کنند.

الگوی مثلث صعودی

غالباً مثلث صعودی در روند صعودی نه تنها به آسانی قابل تشخیص است بلکه به صورت یک سیگنال ورودی یا خروجی نیز عمل می کند. لازم به ذکر است که یک روند شناخته شده باید برای مثلث وجود داشته باشد تا الگوی ادامه دار در نظر گرفته شود. در شکل ۱، می بینید که روند صعودی است و خط مقاومت یا خط روند پایینی برای لمس پایه های پایین رونده ترسیم شده است. دو قله در خط بالا شکل گرفته است. این اوج ها نیازی به رسیدن به همان نقطه قیمتی ندارند بلکه باید به یکدیگر نزدیک باشند.

ممکن است خریداران در ابتدا نتوانند از خط حمایت عبور کنند  و ممکن است قبل از ایجاد اوج های جدید، چندین بار از روند خارج شوند. منشور به دنبال افزایش حجم معاملات به عنوان نشانه اصلی شکل گیری اوج های جدید است. الگوی مثلث صعودی حدود چهار هفته طول می کشد تا شکل بگیرد و به احتمال زیاد بیش از ۹۰ روز ادامه نخواهد یافت.

چگونه خریداران می دانند چه موقع خرید کنند؟ اکثر تحلیلگران پس از شکسته شدن قیمت از خط بالای مثلث با افزایش حجم، موقعیت را اتخاذ می کنند، یعنی زمانی که قیمت سهام باید مبلغی بالاتر از گسترده ترین ضلع مثلث باشد.

تصویر الگوی مثلث صعودی متقارن در تحلیل تکنیکال – میهن سیگنال

الگوی مثلث نزولی

مثلث نزولی در درجه اول در روند نزولی دیده می شود و اغلب به عنوان یک سیگنال نزولی شناخته می شود. همانطور که در شکل ۲ مشاهده می کنید، الگوی مثلث نزولی، تصویر وارونه از الگوی مثلث صعودی است. دو دره پایین در نمودار بالا خط مسطح پایین مثلث را تشکیل می دهند و باز هم باید فقط قیمت این دو دره به هم نزدیک باشند نه دقیقاً اینکه یکسان باشند. ایجاد مثلث نزولی، همان به میزان مقدار زمان مثلث صعودی طول می کشد و حجم مجددا نقش مهمی در شکست روند نزولی دارد.

تصویر الگوی مثلث نزولی متقارن در تحلیل تکنیکال – میهن سیگنال

الگوهای متقارن

تاکنون دو الگوی مثلث را مشاهده کردیم: یکی حرکت صعودی بازار و دیگری روند نزولی. از سوی دیگر، مثلث های متقارن به عنوان الگوهای تداوم در بازارهایی تصور می شوند که اکثر آنها از جهتی بی هدف هستند. به نظر می رسد بازار به ادامه روند در جهت خود بی میل است. بنابراین عرضه و تقاضا یکسان است.

در این دوره از بی جهتی روند، به نظر می رسد که اوج ها و دره ها در نقطه مثلث قرار گرفته اند و حجم قابل توجهی ندارند. سرمایه گذاران نمی دانند چه موضع گیری کنند. با این حال، وقتی سرمایه گذاران متوجه می شوند که از چه راهی برای حل این مسئله استفاده کنند، در مقایسه با روزهای غیرقابل تعیین و  یا هفته هایی که منجر به شکست می شوند، به روند صعودی یا نزولی را انتخاب می کنند.

تصویر الگوی مثلث متقارن در تحلیل تکنیکال – میهن سیگنال

این شکست در جهت روند فعلی هر ۹ بار از ۱۰ بار اتفاق می افتد. اما اگر در یک مثلث متقارن به دنبال یک نقطه ورود هستید، در نقطه شکست وارد معامله شوید.

سخن پایانی

این الگوها، یعنی مثلث های متقارن و همچنین مثلث هایی که صعودی و نزولی هستند، دارای شکست های اولیه ای هستند که به سرمایه گذاران یک “سیکنال جعلی” می دهد. بعد از شکست یک یا دو روز نگه دارید و تعیین کنید که آیا این شکست واقعی است یا خیر. کارشناسان تمایل دارند که در الگوی صعودی یک روز پایین تر از روند و در الگوی نمودار نزولی، یک روز بالاتر از روند به دنبال بسته شدن قیمت باشند. به یاد داشته باشید، در شکستن به دنبال حجم بگردید و سیگنال ورودی خود را با قیمت بسته شدن در خارج از خط روند تأیید کنید.

منبع:
اینوستوپدیا

نظرتان را درباره‌ی مقاله «الگوی مثلث ها در تحلیل تکنیکال» با ما درمیان بگذارید.